Objetivo

Busca la revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en acciones de empresas de capitalización media a grande (incluidas acciones preferentes o títulos convertibles) emitidas por empresas de todo el mundo.

Estrategia

Pone énfasis en la diversificación entre empresas de distintas regiones y sectores industriales, principalmente en mercados desarrollados; podría invertir hasta el 30% en empresas de mercados emergentes.

Datos del fondo
Gestor de activos
  • Scott Investment Partners LLP
  • Los Angeles Capital Management and Equity Research Inc.
Referencia EUR Class: MSCI All Country World Index (Euro); USD Class: MSCI All Country World Index (USD)
Fecha de inicio del fondo EUR Class: 23 de febrero de 2015; USD Class: 25 de mayo de 2017
Inversión mínima EUR Class: €50,000; USD Class: $65,000
Ratio de gastos EUR Class: 1.30%; USD Class: 1.30%
ISIN EUR Class: IE00BKRTPF98; USD Class: IE00BKRTPD74

Rentabilidades totales medias anuales
(%) a 30/06/2020

Últimos 3
Months
1
Yr
3
Yrs
5
Yrs
10
Yrs
Since
Inception
Inception
Date
World Equity Fund (EUR) 18.55 1.99 6.41 5.32 * 5.21 22/2/2015
MSCI All Country World Index (EUR) 16.64 4.07 7.25 6.86 * 6.67
World Equity Fund (USD) 20.77 0.77 5.83 * * 5.75 24/5/2017
MSCI All Country World Index (USD) 19.39 2.64 6.70 * * 6.73

Characteristics as of 30/06/2020

Estadísticas Fondo Índice
Weighted Median Market Cap € 33.3B € 58.6B
Average Price/Book 4.0x 2.3x
Average Price/Earnings 24.6x 19.4x
Average Yield 1.80% 2.40%
Beta (ex ante) 0.9 0.0
Active Share 67.1 N/A
5 Yr Earnings Rate 15.3% 14.9%
Ten Largest Portfolio Holdings 15.9% 10.7%
# Securities in Portfolio 459 2,988
Turnover Rate (12 Mo) 40.0 N/A
Fund Size (EUR Class) € 298.4MM
Fund Size (USD Class) $ 19.9MM
Sector Fondo Índice Dif.
Communication Services 6.6 9.4 -2.8
Consumer Discretionary 16.8 11.8 5.0
Consumer Staples 10.1 8.1 2.1
Energy 3.4 3.6 -0.1
Financials 5.9 13.4 -7.6
Healthcare 14.1 12.9 1.2
Industrials 10.1 9.4 0.7
Information Technology 22.1 20.7 1.4
Materials 5.3 4.6 0.7
Real Estate 1.3 2.9 -1.6
Utilities 1.3 3.2 -1.9
Cash 3.0 0.0 3.0
Región Fondo Índice
France 3.8 2.9
Germany 1.7 2.5
Italy 0.2 0.6
United Kingdom 3.5 3.9
Japan 9.0 7.0
Canada 0.7 2.9
United States 52.4 55.9
Other Developed Europe 15.3 9.2
Other Developed Asia 5.3 3.7
Other Emerging Asia 6.7 9.1
Other Emerging Markets 1.4 2.1
10 mayores participaciones % peso
Microsoft Corporation 3.3
Apple Inc. 2.3
Amazon.com, Inc. 1.4
Cerner Corporation 1.4
L'Oreal SA 1.4
Nestle S.A. 1.3
Fastenal Company 1.3
NIKE, Inc. Class B 1.1
Abbott Laboratories 1.1
Medtronic Plc 1.1
  • Q2 2020 Revisión del rendimiento

    Revisión de 12 meses

    • La asignación por sectores benefició en términos de resultados relativos por la mayor contribución proveniente de la infra ponderación en el sector financiero y por la sobre ponderación en el sector de las tecnologías de la información. La infra ponderación en el sector de los servicios de comunicaciones, que tuvo una buena rentabilidad en el periodo considerado, ha penalizado.
    • La selección de las distintas acciones, en conjunto, penalizó y tuvo el mayor impacto negativo en la rentabilidad. Los resultados de la selección de los títulos fueron más débiles en los sectores de tecnología de la información y de consumo discrecional. La selección de títulos dentro del sector de energía también fue penalizadora, mientras que la selección de títulos dentro del sector Industrial ha sido positiva.

    Revisión de 3 meses

    • La asignación por sectores benefició en términos de resultados relativos. La infra ponderación del Fondo en el sector financiero y la sobre ponderación en el sector del consumo discrecional aportaron una contribución positiva al rendimiento relativo. La asignación en Liquidez ha penalizado.
    • La elección de valores benefició el rendimiento relativo. La selección de las distintas acciones dentro de los sectores de industriales, sanitarios, financieros y de servicios de comunicación contribuyó positivamente al rendimiento. La infra ponderación del Fondo a dos títulos específicos ha penalizado.

    Posicionamiento actual

    • En relación con el índice de referencia, el Fondo está moderadamente infra ponderado en mercados emergentes y tiene un peso neutral en los EE.UU. Existe una ligera sobreexposición en los mercados desarrollados fuera de los EE. UU.
    • Las inversiones indican una tendencia hacia los títulos de crecimiento en comparación con los títulos de valor, con las relaciones P / E y P / B más altas que las del mercado y una rentabilidad por dividendo más baja (1.8% frente al 2.4% del índice de referencia).
    • La asignación por sectores incluye una infra ponderación en el sector financiero y una ponderación relativa neutral en el sector de industrias. Existe una sobreexposición en los sectores de consumo discrecional y básico.
    • El Fondo está posicionado para un crecimiento económico a largo plazo a precios razonables.
  • Hoja de datos del fondo

    PDF
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