Objectif

Recherche d’une appréciation du capital à long terme par des placements en actions d’entreprises à capitalisation moyenne à grande (notamment des actions privilégiées ou convertibles) émises par des sociétés du monde entier.

Stratégie

Privilégier la diversification parmi les sociétés de différents secteurs industriels et régions, principalement dans des marchés développés ; possibilité d’investissement jusqu’à 30% dans des sociétés des marchés émergents.

Faits du fonds
Gestionnaire d'actifs
  • Scott Investment Partners LLP
  • Los Angeles Capital Management and Equity Research Inc.
Référentiel EUR Class: MSCI All Country World Index (Euro); USD Class: MSCI All Country World Index (USD)
Date de création du fonds EUR: 23 février 2015; USD: 25 mai 2017
Investissement minimum EUR Class: €50,000; USD Class: $65,000
Ratio de frais de gestion EUR Class: 1.30%; USD Class: 1.30%
ISIN EUR Class: IE00BKRTPF98; USD Class: IE00BKRTPD74

Rendement total moyen annuel
(%) au 30/06/2020

Suivi 3
Months
1
Yr
3
Yrs
5
Yrs
10
Yrs
Since
Inception
Inception
Date
World Equity Fund (EUR) 18.55 1.99 6.41 5.32 * 5.21 22/2/2015
MSCI All Country World Index (EUR) 16.64 4.07 7.25 6.86 * 6.67
World Equity Fund (USD) 20.77 0.77 5.83 * * 5.75 24/5/2017
MSCI All Country World Index (USD) 19.39 2.64 6.70 * * 6.73

Characteristics as of 30/06/2020

Statistiques Fonds Indice
Weighted Median Market Cap € 33.3B € 58.6B
Average Price/Book 4.0x 2.3x
Average Price/Earnings 24.6x 19.4x
Average Yield 1.80% 2.40%
Beta (ex ante) 0.9 0.0
Active Share 67.1 N/A
5 Yr Earnings Rate 15.3% 14.9%
Ten Largest Portfolio Holdings 15.9% 10.7%
# Securities in Portfolio 459 2,988
Turnover Rate (12 Mo) 40.0 N/A
Fund Size (EUR Class) € 298.4MM
Fund Size (USD Class) $ 19.9MM
Secteur Fonds Indice Diff.
Communication Services 6.6 9.4 -2.8
Consumer Discretionary 16.8 11.8 5.0
Consumer Staples 10.1 8.1 2.1
Energy 3.4 3.6 -0.1
Financials 5.9 13.4 -7.6
Healthcare 14.1 12.9 1.2
Industrials 10.1 9.4 0.7
Information Technology 22.1 20.7 1.4
Materials 5.3 4.6 0.7
Real Estate 1.3 2.9 -1.6
Utilities 1.3 3.2 -1.9
Cash 3.0 0.0 3.0
Région Fonds Indice
France 3.8 2.9
Germany 1.7 2.5
Italy 0.2 0.6
United Kingdom 3.5 3.9
Japan 9.0 7.0
Canada 0.7 2.9
United States 52.4 55.9
Other Developed Europe 15.3 9.2
Other Developed Asia 5.3 3.7
Other Emerging Asia 6.7 9.1
Other Emerging Markets 1.4 2.1
Top 10 Holdings % Poids
Microsoft Corporation 3.3
Apple Inc. 2.3
Amazon.com, Inc. 1.4
Cerner Corporation 1.4
L'Oreal SA 1.4
Nestle S.A. 1.3
Fastenal Company 1.3
NIKE, Inc. Class B 1.1
Abbott Laboratories 1.1
Medtronic Plc 1.1
  • Q2 2020 Examen du rendement

    Aperçu à 12 mois

    • La répartition entre secteurs a bénéficié en termes de résultats relatifs avec la contribution la plus importante résultante de la sous-exposition dans le secteur financier, suivie de la surexposition dans le secteur des Technologies de l’Information. La sous-exposition dans le secteur des Services de Communication, qui a réalisé un bon exploit dans la période de référence, a pénalisé.
    • Le choix des titres individuels, dans l’ensemble, a été pénalisant avec le plus grand impact négatif sur la performance. Les résultats de la sélection de titres individuels ont été les plus faibles dans le secteur des Technologies de l’Information et de la consommation discrétionnaire. Le choix des titres individuels dans le secteur de l’énergie a également été pénalisant, au contraire qu’au secteur industriel qui a été positif.

    Aperçu à 3 mois

    • La répartition entre secteurs a bénéficié en termes de résultats relatifs. La sous-exposition du Fonds dans le secteur financier et la surexposition dans le secteur de la consommation discrétionnaire ont contribué positivement à la performance relative. L’allocation en Liquidité a été pénalisante.
    • Les décisions de sélection de titres individuels ont apporté des avantages à la performance relative. Le choix des titres individuels dans les secteurs de l’industrie, de la santé, des services financiers et des services de communication a contribué positivement à la performance. La sous-exposition du Fonds a deux titres spécifiques a pénalisé.

    Position actuelle

    • Par rapport à l’indice de référence le Fonds est légèrement sous-exposé sur les marchés émergents et a une pondération neutre dans les États-Unis. Il y a une surexposition modeste sur les marchés développés en dehors des États-Unis.
    • Les investissements en titres indiquent une inclination vers les titres de croissance sur les titres de valeur, avec des ratios P/E et P/B plus élevés du marché et un rendement du dividende plus faible (1,8% contre 2,4% de l’indice de référence).
    • La répartition entre secteurs inclut une sous-exposition dans le secteur financier et un poids relatif neutre dans le secteur industriel. Il y a une surexposition dans les secteurs de la consommation discrétionnaire et de base.
    • Le Fonds est positionné sur une croissance économique à long terme à des prix raisonnables.
  • Fiche technique du fonds

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