Obiettivo

Cercare un reddito sostenibile con una modesta rivalutazione del capitale. Concentrarsi principalmente su titoli di debito sovrano, investment grade, sovranazionali e assistiti da garanzia societaria e ipotecaria, incluse securitizzazioni, in tutto il mondo.

Strategia

Enfatizza l’esposizione dei paesi e degli emittenti di tutto il mondo ad aziende con una salute finanziaria in miglioramento in rapporto ai loro pari; mette insieme le analisi fondamentali e quantitative nel tentativo di ottimizzare la struttura del portafoglio per il paese, la valuta, la durata e le esposizioni della curva di rendimento – utilizza l’approccio dall’alto/dal basso per determinare i settori e gli emittenti.

Schede Comparto
Gestore patrimoniale
  • Degroof Petercam Asset Management, Brussels, Belgium
Paramentro di riferimento Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index
Data di inizio del Comparto 12 luglio 2010
Investimento minimo €50,000
Tasso dei costi 0.85%
ISIN IE00B3DD4X73

Rendimenti annuali medi totali
(%) al 30/09/2021

Traccia 3
Months
1
Yr
3
Yrs
5
Yrs
10
Yrs
Since
Inception
Inception
Date
World Bond Fund 0.7 1.81 4.5 1.44 2.96 2.85 9/7/2010
Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index -0.54 -2.28 4.37 2.02 4.18 3.34

Characteristics as of 30/06/2021

Statistica Comparto Indice
Average Maturity 9.8 years 9.0 years
Effective Duration 7.9 years 7.4 years
Yield to Maturity 2.1% 1.1%
Current Yield 2.1% 1.7%
Average Credit Quality A A+
# of securities 177 27,196
Fund Size (EUR Class) € 280.4MM
Durata effettiva Comparto Indice
0-1 years 16.2 1.4
1-3 years 7.3 23.8
3-5 years 15.6 23.9
5-7 years 12.2 15.4
7-10 years 25.1 12.7
10-20 years 19.1 17.5
> 20 Years 4.4 5.4
Qualità di credito Comparto Indice
AAA 37.3 36.8
AA 5.1 15.4
A 20.3 30
BBB/BAA 31.4 17.9
< BBB/NR 5.9 0.0
Settore Comparto Indice Diff.
Treasuries 45.0 52.8 -7.8
Agency 0.2 8.3 -8.1
Industrials 19.7 10.4 9.3
Finance 12.1 6.9 5.2
Local Authority 0.0 3.2 -3.2
Utilities 1.5 1.6 0.0
Supranational 4.9 2.2 2.7
Sovereign 14.0 1.3 12.7
Covered 0.0 2.0 -2.0
MBS 0.0 10.4 -10.4
CMO 0.0 0.0 0.0
CMBS 0.0 0.8 -0.8
ABS 0.0 0.1 -0.1
Cash 2.6 0.0 2.6
Paese Comparto Indice
France 1.9 5.5
Germany 3.2 4.5
Italy 1.7 3.4
United Kingdom 4.0 5.4
Japan 3.2 13.6
Canada 3.3 3.5
United States 36.0 37.5
Other Developed Europe 15.8 11.0
Other Developed Asia 8.3 2.4
Other Emerging Asia 5.6 9.9
Other Emerging Markets 17.0 3.1
Blocco della diffusione Comparto Indice
Dollar 43.1 42.2
Euro 32.4 23.4
UK Pound 1.9 5.0
Yen 2.4 13.2
Other* 20.2 9.3
  • 2Q 2021 Performance Review

    Panoramica 12 Mesi

    • Il Fondo ha sovra performato il benchmark.
    • Le strategie sui tassi d’interesse hanno avuto un impatto negativo sui risultati durante l’anno in quanto i tassi si sono alzati.
    • L’allocazione per settore ha apportato valore grazie alla sovraesposizione nei titoli del settore Finanziario e del settore delle obbligazioni del credito aziendale.
    • La scelta dei titoli ha aiutato i risultati relative con la maggior parte del contributo derivante dalla scelta dei titoli all’interno del settore dei Titoli di Stato

    Panoramica 3 Mesi

    • Il Fondo ha sovra performato il benchmark.
    • La sovraesposizione nel settore delle obbligazioni aziendali e nel settore dei titoli di stato di alcuni mercati emergenti ha aiutato i risultati relativi.
    • Le decisioni sulla scelta dei titoli hanno avuto il più grande impatto positive sui risultati relativi

    Posizionamento Attuale

    • La Duration del Fondo è aumentata in seguito alla convinzione che i tassi rimarranno bassi più a lungo.
    • L’esposizione nei titoli di stato dei mercati sviluppati è stata ridotta mentre, per motivi di valutazione, è aumentata quella nei titoli di stato dei mercati emergenti.
  • Scheda Comparto

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