Obiettivo

Cercare di rivalutare il capitale attraverso un investimento in azioni di grandi e medie aziende di capitalizzazione (incluso azioni privilegiate o titoli convertibili) emesso dalle aziende di tutto il mondo.

Strategia

Enfatizzare la diversificazione attraverso aziende in regioni e settori dell’industria differenti, in primo luogo nei mercati industrializzati; si potrebbe investire fino al 30% nelle aziende dei mercati emergenti

Schede Comparto
Gestore patrimoniale
  • Scott Investment Partners LLP
  • Los Angeles Capital Management and Equity Research Inc.
Paramentro di riferimento EUR Class: MSCI All Country World Index (Euro); USD Class: MSCI All Country World Index (USD)
Data di inizio del Comparto EUR Class: 23 febbraio 2015; USD Class: 25 maggio 2017
Investimento minimo EUR Class: €50,000; USD Class: $65,000
Tasso dei costi EUR Class: 1.30%; USD Class: 1.30%
ISIN EUR Class: IE00BKRTPF98; USD Class: IE00BKRTPD74

Rendimenti annuali medi totali
(%) al 30/06/2020

Traccia 3
Months
1
Yr
3
Yrs
5
Yrs
10
Yrs
Since
Inception
Inception
Date
World Equity Fund (EUR) 18.55 1.99 6.41 5.32 * 5.21 22/2/2015
MSCI All Country World Index (EUR) 16.64 4.07 7.25 6.86 * 6.67
World Equity Fund (USD) 20.77 0.77 5.83 * * 5.75 24/5/2017
MSCI All Country World Index (USD) 19.39 2.64 6.70 * * 6.73

Characteristics as of 30/06/2020

Statistica Comparto Indice
Weighted Median Market Cap € 33.3B € 58.6B
Average Price/Book 4.0x 2.3x
Average Price/Earnings 24.6x 19.4x
Average Yield 1.80% 2.40%
Beta (ex ante) 0.9 0.0
Active Share 67.1 N/A
5 Yr Earnings Rate 15.3% 14.9%
Ten Largest Portfolio Holdings 15.9% 10.7%
# Securities in Portfolio 459 2,988
Turnover Rate (12 Mo) 40.0 N/A
Fund Size (EUR Class) € 298.4MM
Fund Size (USD Class) $ 19.9MM
Settore Comparto Indice Diff.
Communication Services 6.6 9.4 -2.8
Consumer Discretionary 16.8 11.8 5.0
Consumer Staples 10.1 8.1 2.1
Energy 3.4 3.6 -0.1
Financials 5.9 13.4 -7.6
Healthcare 14.1 12.9 1.2
Industrials 10.1 9.4 0.7
Information Technology 22.1 20.7 1.4
Materials 5.3 4.6 0.7
Real Estate 1.3 2.9 -1.6
Utilities 1.3 3.2 -1.9
Cash 3.0 0.0 3.0
Regione Comparto Indice
France 3.8 2.9
Germany 1.7 2.5
Italy 0.2 0.6
United Kingdom 3.5 3.9
Japan 9.0 7.0
Canada 0.7 2.9
United States 52.4 55.9
Other Developed Europe 15.3 9.2
Other Developed Asia 5.3 3.7
Other Emerging Asia 6.7 9.1
Other Emerging Markets 1.4 2.1
Le prime 10 partecipazioni % Peso
Microsoft Corporation 3.3
Apple Inc. 2.3
Amazon.com, Inc. 1.4
Cerner Corporation 1.4
L'Oreal SA 1.4
Nestle S.A. 1.3
Fastenal Company 1.3
NIKE, Inc. Class B 1.1
Abbott Laboratories 1.1
Medtronic Plc 1.1
  • Q2 2020 Revisione delle prestazioni

    Panoramica 12 Mesi

    • L’allocazione per settori ha beneficiato in termini di risultati relativi con il maggior contributo derivante dalla sottoesposizione nel settore Finanziario e dalla sovraesposizione nel settore Informatico. La sottoesposizione nel settore dei Servizi di Comunicazione, che ha avuto una ottima performance nel periodo, è stata penalizzante.
    • La scelta dei singoli titoli nel complesso ha penalizzato e ha avuto il maggior impatto negativo sulla performance. I risultati derivanti della selezione dei singoli titoli sono stati più deboli nel settore Informatico e dei Consumi Voluttuari. La scelta dei singoli titoli nel settore Energetico è stata anch’essa penalizzante, risultando altresì positiva per i titoli del settore Industriale.

    Panoramica 3 Mesi

    • L’allocazione per settori ha beneficiato in termini di risultati relativi. La sottoesposizione del Fondo nel settore Finanziario e la sovraesposizione nel settore dei Consumi Voluttuari hanno contribuito positivamente alla performance relativa. L’allocazione in Liquidità ha nuociuto.
    • Le decisioni nella scelta dei singoli titoli hanno portato benefici alla performance relativa. La scelta dei singoli titoli nei settori Industriale, Sanità, Finanziario e Servizi di Comunicazione ha contribuito positivamente alla performance. La sottoesposizione del Fondo a due titoli specifici ha danneggiato il risultato.

    Attuale posizionamento

    • Il Fondo, rispetto al benchmark, è modestamente sottoesposto nei mercati emergenti ed ha un peso neutrale negli Stati Uniti. C’è una modesta sovraesposizione nei mercati sviluppati fuori dagli Stati Uniti.
    • Gli investimenti indicano un’inclinazione verso i titoli growth rispetto ai titoli value con rapporti P/E e P/B più alti del mercato e un dividend yield più basso (1.8% contro il 2.4% del benchmark).
    • L’allocazione per settori include una sottoesposizione nel settore Finanziario e un peso relativo neutrale nel settore Industriale. Il Fondo è sovraesposto nei settori del Consumo Voluttuario e del Consumo di Base.
    • Il Fondo è posizionato su una crescita economica di lungo periodo a prezzi ragionevoli.
  • Scheda Comparto

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