Obiettivo

Cercare di rivalutare il capitale attraverso un investimento in azioni di grandi e medie aziende di capitalizzazione (incluso azioni privilegiate o titoli convertibili) emesso dalle aziende di tutto il mondo.

Strategia

Enfatizzare la diversificazione attraverso aziende in regioni e settori dell’industria differenti, in primo luogo nei mercati industrializzati; si potrebbe investire fino al 30% nelle aziende dei mercati emergenti

Schede Comparto
Gestore patrimoniale
  • Scott Investment Partners LLP
  • Los Angeles Capital Management and Equity Research Inc.
Paramentro di riferimento EUR Class: MSCI All Country World Index (Euro); USD Class: MSCI All Country World Index (USD)
Data di inizio del Comparto EUR Class: 23 febbraio 2015; USD Class: 25 maggio 2017
Investimento minimo EUR Class: €50,000; USD Class: $65,000
Tasso dei costi EUR Class: 1.30%; USD Class: 1.30%
ISIN EUR Class: IE00BKRTPF98; USD Class: IE00BKRTPD74

Rendimenti annuali medi totali
(%) al 30/09/2021

Traccia 3
Months
1
Yr
3
Yrs
5
Yrs
10
Yrs
Since
Inception
Inception
Date
World Equity Fund (EUR) 1.48 24.83 10.95 10.71 * 8.34 20/2/2015
MSCI All Country World Index (EUR) 8.98 44.99 14.37 13.11 * 9.67
World Equity Fund (USD) -0.87 23.33 10.86 * * 11.18 24/5/2017
MSCI All Country World Index (USD) 4.68 55.31 12.66 * * 12.83

Characteristics as of 30/06/2021

Statistica Comparto Indice
Weighted Median Market Cap € 41.1B € 74.0B
Average Price/Book 3.2x 3.0x
Average Price/Earnings 17.9x 22.4x
Average Yield 1.6% 1.7%
Beta (ex ante) 1 N/A
Active Share 20.5 N/A
5 Yr Earnings Rate 13.3% 14.3%
Ten Largest Portfolio Holdings 14.2% 12.0%
# Securities in Portfolio 460 2,973
Turnover Rate (12 Mo) 48.1 N/A
Fund Size (EUR Class) € 406.4MM
Fund Size (USD Class) $ 38.3MM
Settore Comparto Indice Diff.
Communication Services 7.6 9.4 -1.8
Consumer Discretionary 17.6 12.7 4.9
Consumer Staples 7.9 6.9 1.0
Energy 5.4 3.4 2.0
Financials 8.5 14.1 -5.6
Healthcare 9.2 11.6 -2.4
Industrials 9.4 9.9 -0.5
Information Technology 23.3 21.9 1.4
Materials 7.0 4.9 2.1
Real Estate 0.7 2.6 -2.0
Utilities 0.9 2.6 -1.7
Cash 2.5 0.0 2.5
Regione Comparto Indice
France 3.2 2.7
Germany 2.2 2.4
Italy 0.3 0.5
United Kingdom 4.6 3.9
Japan 8.5 5.9
Canada 1.5 3.0
United States 54.2 57
Other Developed Europe 12.0 9.0
Other Developed Asia 4.5 3.3
Other Emerging Asia 7.6 9.9
Other Emerging Markets 1.5 2.2
Le prime 10 partecipazioni % Peso
Microsoft Corporation 3.0
Apple Inc. 2.2
Amazon.com, Inc. 1.3
Nestle S.A. 1.2
HOYA CORPORATION 1.1
Electronic Arts Inc. 1.1
Facebook, Inc. Class A 1.1
Alphabet Inc. Class C 1.1
Industria de Diseno Textil, S.A. 1.1
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 1.1
  • 2Q 2021 Performance Review

    Panoramica 12 Mesi

    • La sovraesposizione nei settori dei Consumi Voluttuari and dei Materiali ha avuto un effetto positivo sui risultati relativi. La sottoesposizione nel settore delle Infrastrutture ha aiutato a controbilanciare parte dei risultati negativi dovuti alla decisione sulla scelta dei titoli. Il mantenimento della liquidità per le transazioni è stato un peso per il rendimento.
    • La scelta dei titoli ha complessivamente avuto un effetto negativo sul rendimento.

    Panoramica 3 Mesi

    • Con l’eccezione del settore delle Infrastrutture, i rendimenti dei vari settori sono stati positivi, con alcuni rendimenti più alti di altri. La sovraesposizione nel settore dei Consumi Voluttuari ha avuto il maggior impatto negativo all’interno degli effetti di allocazione relativa rispetto al benchmark seguita dalla sottoesposizione nel settore della Sanità. La sottoesposizione nel settore delle Infrastrutture con bassi rendimenti, ha aiutato a controbilanciare parte dei risultati negativi.
    • I risultati relativi sono stati penalizzati dalle decisioni sulle scelte dei titoli.
    • La sovraesposizione allo Yen giapponese, che durante il trimestre si è indebolito nei confronti dell’Euro, ha ostacolato i risultati relativi.

    Posizionamento Attuale

    • Gli investimenti del Fondo indicano un’inclinazione verso i titoli value rispetto ai titoli growth con un rapporto P/E più basso del mercato.
    • Le allocazioni per settore includono una sovraesposizione nei settori dei Consumi Voluttuari, Consumi Stabili, Energia, Materiali e Informatica e una sottoesposizione nei settori Finanziario, Servizi di Comunicazione e Sanità.
    • Il Fondo è posizionato per una crescita economica di lungo periodo a prezzi ragionevoli.
  • Scheda Comparto

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